P2P网贷平台4.0时代 投资理财如何规避风险

　　自2007年引入英国首创的P2P网贷后，P2P网贷平台从1.0时代（纯线上无担保模式）到2.0时代（纯线下模式），再到3.0时代（线上有担保模式），再到如今主流的4.0时代（线上线下相结合模式）。
　　
　　O2O是P2P4.0时代的代名词，也是目前国内大多数平台的主流模式。这种模式又分两种情况：其一以深圳惠卡贷为例，资金入口线上开发，线下寻找借款人对接，线上结合线下完成撮合流程；其二以阿里小贷为代表，京东、苏宁紧跟其后的电商金融，这类公司掌握了大量小微企业的交易、信用数据并能依此合理定价，是大数据下的P2P。
　　
　　P2P网贷在我国经历了6年的发展，6年的中国化实践表明，4.0时代的O2O模式更适合当下国内市场，项目和资金都由平台自身挖掘，风险更可控。但由于其对风控及业务人员素质要求特别高，个人征信体系的不完善，以及监管空白等诸多原因，不论对与平台还是投资者，风险仍然存在。
　　
　　对投资者而言，P2P理财有两大吸引力：一是资金门槛极低，一般只要二三万元，最低号称只要50元。二是收益奇高，大部分项目年化收益率在12%-15%，个别超过20%，平均年化收益率超过9%。但，安全码？这是投资者免不了的担心。
　　
　　据公开信息显示：国内现已有1000余家P2P网贷平台上线运作。在国内，由于P2P网贷属于新兴金融行业，尚处于监管空白阶段，且行业准入门槛极低。只需10万元注册一个公司，再花几万元购买一个平台程序，一个全新的平台即可上线。鉴于P2P网贷平台鱼龙混杂、良莠不齐的市场状况，投资者该如何选择稳健的P2P网贷平台呢?
　　
　　一个平台，该不该投资，适不适合投资，投资者需要详细深入了解以下2点。一、平台的背景：风控能力，自有资金实力，以及平台系统技术安全性。二、平台的模式：主要是借款人的来源，借款标的风险控制。
　　
　　一、平台背景
　　
　　风控能力，是P2P网贷平台生存的关键。今天8月份，某平台因风控问题，出现大批坏账，欠账，导致平台挤兑无力，宣布永久停止服务。这次事件警示投资者，要慎重深入考察一个平台的风险性。
　　
　　自有资金实力，是一个平台的直接数字证明。虽然行业绝大多数宣传，平台本息担保，100%无风险。但大多数公司的自有资金是有限的，能支持多大个交易规模，仍是个问题。以惠卡贷为例，惠卡贷为深圳惠卡世纪有限公司旗下子业务，该公司注册资金5000万元。惠卡贷负责人表示，平台有一定的资金担保，投资者在选择时候通常优先考虑，但这对于一个平台来说，并不是一个关键资本。平台能否稳操胜算，主要是平台是风控能力和模式。
　　
　　平台系统技术安全性，是P2P网贷平台能可持续发展的必备条件。近期黑客对于网贷平台进行攻击，造成许多平台出现挤兑的现象。惠卡贷负责人表示：大量互联网金融公司本身以业务为重，没有太多的互联网技术精英进行系统维护，在系统的技术和安全性方面存在很多问题。互联网金融领域的一些小公司，会涉及敏感信息，比如投资者等隐私的资料，多数互联网金融做的数据保护没有像银行的第三方支付做得相对完善，一旦被黑客攻破了之后，造成的影响难以想象。惠卡贷在这一方面非常重视，在系统和技术研发投入巨大，确保系统交易安全，防止用户数据泄露。
　　
　　二、平台模式
　　
　　借款人来源，直接反映了一个平台的模式。在我国，由于个人征信体系的不完善等诸多原因，平台评估哪些人可以成为借款人是平台发展一个关键因素。借款人主要分为2大类：有信用的和有抵押物的。选择有抵押的人作为借款人，基本可以保障100%安全。但信用贷借款人，主要以征信单、房产证、收入证明等作为评估参考依据，其风险仍存在。惠卡贷负责人表示：惠卡贷平台主要发展抵押融资标（汽车等）。在信用贷方面，惠卡贷只向惠卡公司旗下的惠卡和惠卡世纪商家、会员发放。除借款人提供的基本证明外，更主要以自有数据库，即借款人在惠卡旗下平台的消费/经营数据，作为参考。
　　
　　借款标的风险控制，即是平台风控。在确定借款人后，如果进一步优化筛选更加优质的借款人，是一个平台的工作重心。目前，有不少借款人以不法手段，假造证件，伪造信誉或同一抵押物在多家平台借款等方式加大平台的风控压力。惠卡贷负责人表示：对于有抵押贷，一点要现场考察，公证证明。惠卡贷对现在主要发展的汽车贷，实行实物抵押，在最大程度上保障借款标的安全性，让投资者放心投资。